Immobilienmarkt 2024: jetzt kaufen oder doch lieber warten?

Immobilienmarkt 2024: Werden die Immobilienpreise einbrechen?

Der Immobilienmarkt wird 2024 insgesamt in Deutschland nicht einbrechen. Michael Neumann, Vorstandsvorsitzender bei Dr. Klein, meint dazu: „Wenn wir auf das gesamte Bundesgebiet schauen, werden wir im 2. Halbjahr 2024 eher eine Seitwärtsbewegung sehen. Es wird aber durchaus eine große Differenzierung geben – diese knüpft an die Entwicklung von 2023 an.“ 

Wenn Ihre Finanzierung auf sicheren Beinen steht, spricht auch 2024 nichts gegen eine erfolgreiche Umsetzung Ihrer Immobilienwünsche. Das bestätigt auch ImmoScout24-Chefin Gesa Crockford: „Für viele rückt der Traum vom Eigenheim wieder ein Stück näher.“ Im Folgenden erklären wir, wie sich Immobilienpreise und Zinsen 2024 entwickeln und welchen Einfluss beide Faktoren auf Ihre Baufinanzierung haben können.

Werden die Immobilienpreise 2025 sinken?

„Ich erwarte für 2025 leichte Preissteigerungen am Wohnimmobilienmarkt“, erklärt Michael Neumann, Vorstandsvorsitzender von Dr. Klein. Damit scheinen die fallenden Immobilienpreise zu einem Ende gekommen zu sein. Grund für diese Trendwende ist das veränderte Kaufumfeld der vergangenen 12 Monate. Steigende Einkommen, eine moderate Inflation und sinkende Bauzinsen haben dazu geführt, dass eine Immobilie für viele Menschen in Deutschland wieder leistbarer geworden ist.

Wegen der wieder ansteigenden Nachfrage lassen sich schon jetzt wieder steigende Immobilienpreise insbesondere in den Metropolregionen erkennen. Besonders im Segment Bestandsimmobilien und Eigentumswohnungen sind die Nachfrage und somit auch die Preise im vergangenen Jahr wieder gestiegen. Denn diese beiden Immobilientypen sind weiterhin günstiger als der Neubau und somit für viele Menschen eine attraktive Alternative.

Je nach Region und Immobilie gibt es aber noch Sparpotenzial. „Insbesondere ältere Häuser mit schlechteren Energieeffizienzwerten haben in den vergangenen Monaten teils deutliche Preisnachlässe verzeichnet und können eine gute Alternative für Käufer sein. Wichtig ist hierbei jedoch, dass die dann anstehenden energetischen Modernisierungsmaßnahmen mit in die finanzielle Kalkulation einfließen“, so Neumann.

Wie entwickeln sich die Zinsen?

Die langfristige Bauzinsentwicklung zeigt: Die Bauzinsen sind seit Anfang 2022 stark gestiegen. Dagegen bewegen sich die aktuellen Bauzinsen seit mehreren Monaten eher seitwärts. 

Aktuell können wir Ihnen beispielsweise einen effektiven Topzins ab 2,92 % anbieten: für eine Immobilie mit einem Beleihungswert von 432.000 €, einem Darlehen in Höhe von 350.000 €, mit einer 10-jährigen Sollzinsbindung und einer anfänglichen Tilgung von 2 % (Repräsentatives Beispiel / Stand: 06.12.2024). In diesem Musterfall liegt die Monatsrate bei 1.429,17 €. Für die nächsten Monate erwartet Dr. Klein, dass sich die Bauzinsen eher seitwärts bewegen.

Neben den Immobilienpreisen sind auch die Zinsen ein wichtiger Faktor, den Sie bei der Frage „Jetzt kaufen oder lieber warten“ berücksichtigen müssen. Wie sich die aktuellen Zinsen entwickeln, können Sie auch in unseren monatlich erscheinenden Zinskommentar nachlesen.

Beispielrechnung: Jetzt kaufen oder lieber warten?

Viele Menschen warten aktuell ab, dass durch die steigenden Zinsen die Immobilienpreise wieder sinken. Denn durch die höheren Zinsen werden Darlehen teurer, was wiederum bedeutet, dass weniger Menschen sich ein Darlehen leisten können und somit die Nachfrage nach Immobilien sinkt. Die theoretische Folge: Die Immobilienpreise sinken.

Die Frage ist also, ob es sinnvoll ist, auf niedrigere Preise zu warten und dafür eventuell höhere Zinsen in Kauf zu nehmen oder jetzt zu kaufen und dafür auf steigende Zinsen zu verzichten. Um diese Entscheidung besser nachvollziehen zu können, finden Sie unten eine Gegenüberstellung verschiedener Szenarien. Dabei starten wir mit einer Immobilie, für die Sie ein Darlehen von 300.000 € aufnehmen müssen und dafür 3 % Zinsen zahlen. In der Folge schauen wir uns an, was passieren würde, wenn Sie abwarten und die Immobilie zu einem günstigeren Preis, aber höheren Zinsen kaufen. Zudem gehen wir im Beispiel davon aus, dass Sie in allen drei Szenarien ein Budget von 1.300 € für die monatliche Ratenzahlung haben.

Das Beispiel zeigt, wie sich die Sollzinsen auf die Gesamtkosten auswirken. Dabei wird deutlich, dass die niedrigeren Immobilienpreise die Kosten für die höheren Zinsen nicht ausgleichen können. Bei Immobilie C müssen Sie zwar 50.000 € weniger Schulden aufnehmen als bei Immobilie A. Insgesamt ist die Baufinanzierung wegen der höheren Zinsen aber fast 401.358,34 € teurer. Oder anders ausgedrückt: Bei Immobilie A betragen die Kosten für die Sollzinsen fast 50 % der Darlehenssumme, bei Immobilie C sind es fast 200 % der Darlehenssumme.

Steigen die Zinsen also um ein paar Prozentpunkte, müssen die Immobilienpreise im Gegenzug um mehrere 10.000 € fallen, um den Preisanstieg beim Darlehen auszugleichen. Zudem ist zu beachten, dass höhere Zinsen auch eine höhere monatliche Rate mit sich bringen. In unserem Beispiel sind es ungefähr 460 € mehr, die Sie für Immobilie C im Vergleich zu Immobilie A zahlen müssen.

Entscheidungshilfen: Soll ich jetzt die Immobilie kaufen?

Die Antwort auf die Frage, ob Sie jetzt kaufen oder warten sollen, können wir Ihnen nicht abnehmen, aber wir können Ihnen ein paar Ratschläge geben, um die Entscheidung für Sie zu erleichtern. Denn jede Baufinanzierung ist anders. Deshalb kommt es darauf an, was Ihnen wichtig ist. Wollen Sie einen möglichst niedrigen Sollzins? Hoffen Sie auf ein Schnäppchen am Immobilienmarkt? Wollen Sie eine möglichst niedrige Monatsrate? Wollen Sie das Haus schnell abzahlen?

Wir wollen keinesfalls, dass Sie sich finanziell etwas zumuten, das Sie gar nicht tragen können. Gleichzeitig möchten wir nicht, dass Sie sich die Chance auf ein Eigenheim entgehen lassen. Wir können Ihnen aber 3 Entscheidungshilfen geben, damit Sie keinen Fehler bei der Baufinanzierung begehen.

1. Wie viel darf Ihre Immobilie kosten?

Machen Sie sich zunächst einen Überblick über Ihr Budget. So haben Sie eine Vorstellung, wie viel Geld Sie für eine Immobilie ausgeben können und ob es sinnvoll ist, jetzt zu kaufen oder zu warten. Nutzen Sie dazu auch unseren Budgetrechner. Damit erfahren Sie sofort, wie viel Geld Sie sich von der Bank leihen können.

Ihre Wunschimmobilie sollte also zu ihrem Budget passen. Beachten Sie dabei, dass zusätzlich zu den Kaufkosten auch Nebenkosten sowie Modernisierungskosten auf Sie zukommen können. Zu den Nebenkosten gehören:

• Grunderwerbsteuer
• Grundbuch und Notarkosten
• Eventuell Maklerprovision

Die Nebenkosten betragen zwischen 10-15 % der Kaufkosten. Diese müssen Sie oft aus eigenen Mitteln bezahlen. Planen Sie diese Kosten deshalb in Ihr Budget mit ein.

Wenn es sich bei Ihrem Traumhaus um ein altes Haus handelt, kann ein Gutachter oder ein versierter Handwerkermeister klären, welche Modernisierungen vorgenommen werden müssen und wie viel diese voraussichtlich kosten. Ohnehin ist es bei älteren Bestandsimmobilien immer ratsam, Fachexpertise bei der Besichtigung dabei zu haben.

Unsere Spezialisten für Baufinanzierung helfen Ihnen gerne dabei, Ihr Budget zu berechnen. So können Sie erkennen, ob Sie sich jetzt eine Immobilie kaufen können oder doch etwas warten sollten, um zum Beispiel mehr Eigenkapital anzusparen.

2. Wie viel Eigenkapital haben Sie?

Je mehr Eigenkapital Sie haben und je mehr Sie davon in Ihre Baufinanzierung einbringen, umso besser. Wie bereits oben erwähnt, sollten Sie mindestens die Kaufnebenkosten aus eigener Tasche zahlen können.

Durch viel Eigenkapital müssen Sie weniger Fremdkapital, also Darlehen von der Bank, aufnehmen. Das bedeutet wiederum, dass Sie nicht zu hoch verschuldet sind, eine niedrigere Rate zahlen, einen besseren Zinssatz bekommen und womöglich relativ zügig wieder schuldenfrei werden. In der Tabelle zeigen wir Ihnen, wie sich Eigenkapital auf Ihre Baufinanzierung auswirken kann. Wir vergleichen dabei eine Baufinanzierung einmal mit und einmal ohne Eigenkapital (jeweils Tilgung 2 % und 15 Jahre Sollzinsbindung)

Wie das Beispiel zeigt, machen bereits 50.000 € Eigenkapital einen großen Unterschied. Ohne Eigenkapital müssen Sie einen höheren Zinssatz zahlen und somit eine höhere monatliche Rate. In unserem Beispiel sind es rund 250 €, die Sie monatlich mehr für das Darlehen zahlen müssen.

Am Ende der Sollzinsbindung haben Sie ohne Eigenkapital zudem eine höhere Restschuld. Dafür müssen Sie eine Anschlussfinanzierung abschließen, zu einem bis dahin eventuell gestiegenen Zinssatz. Je geringer somit Ihre Restschuld am Ende der Sollzinsbindung ist, desto weniger müssen Sie sich für die Anschlussfinanzierung leihen.

Haben Sie aktuell keinerlei Eigenkapital, ist es eher ratsam, zu warten und in den kommenden Jahren Eigenkapital anzusparen. Haben Sie hingegen die nötigen finanziellen Mittel bereits auf der hohen Kante, spricht nichts dagegen, sich zeitnah ernsthaft mit einem Hauskauf zu befassen. So betont Thorsten Lange, Analyst der DZ Bank: „Für eigenkapitalstarke Käufer bietet das Marktumfeld Chancen“.

3. Sind Sie mit der Finanzierung bis zur Rente durch?

Ein weiterer und überaus wichtiger Entscheidungsgrund bei der Frage „jetzt kaufen oder warten“ ist Ihr Alter. Sind Sie bis zum Renteneintritt mit der Ratenzahlung für Ihr Haus durch, starten Sie finanziell sorgloser in den Ruhestand.

Sind Sie bereits Best-Ager und denken über eine Baufinanzierung über 50 nach und haben Sie genügend Eigenkapital, ist jetzt vermutlich der richtige Zeitpunkt für Sie. Je älter Sie sind, umso wichtiger ist ein großer Anteil Eigenkapital. Denn dadurch verringern sich die benötigte Kreditsumme und somit auch die Verschuldung. Sind Sie hingegen vielleicht Ende 20 und haben keine Ersparnisse, sollten und können Sie sich noch etwas Zeit lassen.

Jetzt kaufen oder warten: Fazit

Sollen Sie also jetzt kaufen oder warten? Wenn Sie schon länger nach einer Immobilie suchen und das nötige Eigenkapital haben, spricht nichts gegen einen Immobilienkauf 2024. Denn die Zinsen werden sich in naher Zukunft seitwärts bewegen und bei den Immobilienpreisen wird es flächendeckend nicht zu einem Preisverfall kommen. Achten Sie bei der Finanzierung zudem auf eine lange Sollzinsbindung, um sich die historisch noch niedrigen Zinsen zu sichern. Dadurch schützen Sie sich vor zukünftigen Zinsanstiegen und bringen mehr Planbarkeit und Stabilität in Ihre Baufinanzierung.

Wenn Sie zudem flexibel bei der Standortwahl und handwerklich begabt sind, können Bestandsimmobilien im ländlichen Raum oder mit einem gewissen Sanierungsaufwand für Sie interessant werden. Wegen der gestiegenen Zinsen ist die Nachfrage für solche Immobilien gesunken und die Preise dafür stark zurückgegangen.