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Wir zeigen Ihnen:
Unser Zinschart zeigt die Entwicklung der Sollzinsen für Immobilienkredite an. Berechnungsgrundlage für die Ermittlung des Zinssatzes ist eine Immobilie mit einem Objektwert von 352.000 € und einer Kreditsumme von 190.000 €. Sie sehen, zu welchen Zinsen eine durchschnittliche Immobilienfinanzierung in der Vergangenheit möglich war und können sie mit der aktuellen Zinsentwicklung vergleichen.
Hauseigene Daten zur Zinsentwicklung: Unser Zinschart bezieht die Daten zur Zinsentwicklung aus unser hauseigenen Datenbank. Hier speisen wir täglich die aktuellen Baufinanzierungszinsen unserer über 600 Bankpartner ein. Es handelt sich also um den jeweiligen durchschnittlichen Zins unserer Partner, den Sie für ein Annuitätendarlehen erhalten. Ihren aktuellen persönlichen Zins berechnen Sie gerne mit unserem Baufinanzierungsrechner.
Zinsentwicklung nach Zinsbindung: Unser Zinschart visualisiert die Entwicklung der Baufinanzierungszinsen nach der Länge der gewählten Sollzinsbindung. Diese gibt an, wie lange Sie eine Baufinanzierung zu einem bestimmten Zinssatz abzahlen. Sie können bis zu zwei verschiedene Zinsbindungen auswählen. Anschließend wählen Sie im Zinschart aus, welchen Zeitraum Sie betrachten möchten. Sie können nun den jeweils tagesgenauen Stand der Baufinanzierungszinsen der vergangenen Monate erkennen.
Die Bauzinsen haben sich in 2024 tendenziell seitwärts bewegt. Dieser Trend sollte sich auch im 1. Halbjahr 2025 fortsetzen. „Wir gehen davon aus, dass sich die Bauzinsen im 1. Halbjahr 2025 um die 3 bis 3,5-%-Marke bewegen. Es sind aber durchaus auch Zinsen von unter 3 % möglich. Vermutlich aber nur punktuell“, prognostiziert Florian Pfaffinger.
Florian Pfaffinger ist Leiter der Dr. Klein Niederlassung in München, Zinsexperte und Repräsentant des neu gegründeten Expertenrats von Dr. Klein. Das ist ein Gremium, in dem sich Spezialisten von Dr. Klein regelmäßig treffen, um sich über aktuelle Trends im Baufinanzierungsmarkt auszutauschen. Dazu gehört auch der Ausblick auf die mittelfristige Zinsentwicklung.
„Wir rechnen damit, dass die Bauzinsen in den kommenden Wochen eher seitwärts verlaufen werden – in der Mitte des Prognosekorridors“, meint der Dr. Klein Expertenrat. Die Prognose bezieht sich auf Immobilienkredite mit einer Zinsbindung von 10 Jahren und einer Beleihung von 80 %. Das bedeutet, dass der Kredit in der Regel 80 % des Kaufpreises abdeckt.
| Zeithorizont | Zinsentwicklung |
|---|---|
| Kurzfristige Zinsentwicklung (1 bis 2 Monate) | seitwärts mit moderater Schwankungsbreite |
| Mittelfristige Zinsentwicklung (6 Monate) | seitwärts mit geringen Schwankungen |
In den letzten 2 bis 4 Wochen gab es keine marktbewegenden Wirtschafts- und Inflationsdaten und somit haben sich die Zinsen für 10-jährige Immobiliendarlehen eher seitwärts bewegt. So liegt beispielsweise der Topzins für ein 10-jähriges Baudarlehen aktuell bei 3,18 % (Stand: 21.02.2025). Zum Vergleich: Vor einem Jahr lag der Topzins für ein identisches Immobiliendarlehen bei rund 3,1 %.
Das aktuelle Zinsniveau spiegelt auch die Entwicklung der 10-jährigen Bundesanleihe wider, die ein wichtiger Indikator für die Zinsentwicklung im Bereich der Baufinanzierung ist. So fällt die Schwankungsbreite im Februar 2025 mit etwa 15 Basispunkten eher moderat aus. Aktuell liegt die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen bei 2,5 % (Stand: 21.02.2025). Wie unser Chart zeigt, bewegen sich die Kurven seit Monaten in die gleiche Richtung.
Doch wie geht es kurzfristig mit den Bauzinsen weiter? „Wir raten dringend davon ab, auf deutlich fallende Zinsen zu spekulieren. Das aktuelle Bauzinsniveau ist historisch betrachtet attraktiv und wir erwarten in den nächsten 1 bis 2 Monaten eine Seitwärtsbewegung bei den Bauzinsen“, kommentiert der Dr. Klein Expertenrat.
Und ergänzt: „Anstatt auf deutlich fallende Zinsen zu wetten, empfehlen wir Ihnen unser kostenloses und unverbindliches Beratungsangebot in Anspruch zu nehmen. Denn die Rahmenbedingungen für eine Immobilienfinanzierung haben sich in den letzten Monaten spürbar verbessert. Unsere Spezialisten zeigen Ihnen, wie viel Immobilie Sie sich leisten können.
Am 6. März findet die nächste Zinssitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) statt. Die große Frage lautet: Hält die EZB an ihrem geldpolitischen Kurs fest, also senkt sie erneut die Leitzinsen? Es wäre die sechste Leitzinssenkung seit der geldpolitischen Wende im vergangenen Jahr. Aktuell gelten folgende Leitzinssätze für den Euroraum:
Laut Joachim Nagel, Bundesbankpräsident und Mitglied des EZB-Rats, bestehe für die EZB kein Grund zur Eile. Er sagt: „Die Daten werden uns leiten, wohin wir gehen müssen.“ Das Problem dabei: Die aktuellen Daten sind nicht eindeutig. Manche sprechen für weitere Leitzinssenkungen, andere sprechen für mehr Geduld, also für eine Zinspause.
Doch was erwartet der Dr. Klein Expertenrat? „Die EZB ist gut beraten, von Sitzung zu Sitzung datengetrieben zu entscheiden. Allerdings rechnen wir damit, dass die EZB die Leitzinsen im März 2025 weiter senken wird – wahrscheinlich um jeweils 25 Basispunkte. Denn die Wirtschaft im Euroraum entwickelt sich nur schleppend. Da wäre eine Zinssenkung ein positives Signal für mehr Wachstum. Denn sinkende Leitzinsen erleichtern tendenziell die Kreditaufnahme für Unternehmen und Privatpersonen.“
Zur Einordnung: Die EZB stuft das aktuelle Leitzinsniveau als restriktiv, also einschränkend, ein. Mittelfristig strebt sie einen neutralen Leitzins an, der die Wirtschaft weder bremst noch anschiebt – sofern die Inflation unter Kontrolle ist. Laut der EZB liegt der neutrale Zins aktuell in einer Spanne von 1,75 bis 2,25 % − gemessen am Einlagenzins. Diesen erhalten Banken, wenn sie überschüssiges Geld bei der EZB parken. Sie richten daran ihre Spar- und Kreditzinsen aus. Ergo: Die Bauzinsen könnten mittelfristig also etwas fallen, wenn die EZB die Leitzinsen weiter senkt.
Die Zahl der Baugenehmigungen ist im letzten Jahr auf den tiefsten Stand seit 2010 gefallen. Wie das Statistische Bundesamt in Wiesbaden mitteilte, wurden rund 216.000 Wohnungen in neuen oder in bestehenden Gebäuden genehmigt. Das waren fast 17 % weniger als in 2023. „In Deutschland wird zu wenig gebaut und eine schnelle Besserung ist nicht in Sicht. Daher erwarten wir in den nächsten Monaten einen stetigen, aber moderaten Preisanstieg bei den Wohnimmobilien“, kommentiert der Dr. Klein Expertenrat.
Doch wo müsste die neue Bundesregierung ansetzen, damit der Motor im Neubausektor wieder anspringt und mehr bezahlbarer Wohnraum geschaffen wird? „Um die Bremse zu lösen, benötigen wir u. a. eine Vereinfachung des Deutschen Baurechts. 16 unterschiedliche Bauverordnungen verlangsamen den Bauprozess. Zudem sind die Baukosten viel zu hoch. Um die Bau-Branche zu unterstützen, wären folgende Maßnahmen wichtig: einfaches und serielles Bauen, niedrigere energetische Standards, eine verlässliche Förderpolitik und eine Reform der Grunderwerbsteuer“, meint der Dr. Klein Expertenrat.
Die Bauzinsen haben sich in den letzten Wochen kaum verändert. So liegt beispielsweise der Topzins für ein 10-jähriges Baudarlehen aktuell bei 3,18 % (Stand: 21.02.2025).
| Sollzinsbindung | Topzins: 02/2025 | Topzins: 02/2024 |
|---|---|---|
| 5 Jahre | 3,11 % | 3,20 % |
| 10 Jahre | 3,18 % | 3,05 % |
| 15 Jahre | 3,39 % | 3,20 % |
| 20 Jahre | 3,50 % | 3,45 % |
| 30 Jahre | 3,72 % | 3,73 % |
Der Topzins-Vergleich zeigt: Die aktuellen Zinsen für Baufinanzierungen bewegen sich in etwa auf dem Niveau des Vorjahresmonats. Den tagesaktuellen Stand der Zinsen finden Sie auf unserer Ratgeberseite Aktuelle Bauzinsen. Sie möchten die wichtigsten Infos zur Bauzinsentwicklung bequem regelmäßig in Ihrem Postfach erhalten? Dann abonnieren Sie unseren monatlichen Newsletter.
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Anhand eines kleinen Rechenbeispiels wollen wir Ihnen die finanziellen Auswirkungen eines vermeidlich moderaten Zinsanstiegs zeigen.
| Zeitpunkt A | Zeitpunkt B | |
|---|---|---|
| Effektivzins | 2,85 % p.a. | 3,16 % p.a. |
| Monatliche Rate | 1.122,33 € | 1.192,33 € |
| Restschuld nach 15 Jahren | 175.674,20 € | 173.142,96ß € |
| Gezahlte Zinsen nach 15 Jahren | 97.693,60 € | 107.762,36 € |
| Laufzeit bis zur vollständigen Tilgung des Darlehens | 31 Jahre und 4 Monate | 30 Jahre und 3 Monate |
In unserem Fallbeispiel wächst die Monatsrate um rund 70 €. Zudem erhöhen sich Ihre Zinskosten hier um etwa 10.000 €. Behalten Sie die Zinsentwicklung der Baufinanzierungszinsen also immer im Blick, bleiben Sie aber ruhig. Wie Sie den Zinssatz niedrig halten und was Sie noch tun können, um Immobilienzinsen zu sparen, haben wir für Sie im Ratgeberartikel „Zinsen sparen: 10 Tipps für Ihre Baufinanzierung“ zusammengefasst.
Manch einer meint, dass die Zinsen für Baufinanzierungen unmittelbar vom EZB-Leitzins beeinflusst wird. Das ist ein Irrtum. Vielmehr wirken sich im Wesentlichen 2 andere Faktoren direkt auf die Zinsentwicklung aus:
Nachfolgend erläutern wir Ihnen die beiden zentralen Einflussfaktoren für die Zinsentwicklung etwas genauer.
Bundesanleihen: Die Rendite der deutschen Bundesanleihen hat maßgeblich Einfluss auf die Höhe der Baufinanzierungszinsen und ist somit ein verlässlicher Indikator für die Zinsentwicklung im Bereich der Baufinanzierung. Sinkt die Rendite der Bundesanleihen, ziehen die Immobilienzinsen fast zeitgleich nach.
Bundesanleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, die von der Bundesrepublik Deutschland herausgegeben werden. Sie werden vorrangig für die Haushaltsfinanzierung genutzt. Für Anleger stellen Bundesanleihen eine Möglichkeit dar, Geld sicher und mit einer festen Verzinsung anzulegen. Es gibt verschiedene Arten von Bundesanleihen, die sich hinsichtlich ihrer Laufzeit und Verzinsung unterscheiden können.
Pfandbriefe: Die Refinanzierung von Baufinanzierungen wird in erster Linie über den Handel mit Pfandbriefen gesteuert. Hierbei handelt es sich um festverzinsliche Wertpapiere, die von zertifizierten Banken und Sparkassen an Anleger vergeben werden, um Geldmittel für die Immobilienkredite zu beschaffen. Dazu beleihen die Kreditgeber ihre eigenen Immobilien und die ihrer Kunden, indem sie Pfandbriefe an Anleger herausgibt.
Die Anleger leihen ihnen also Geld und bekommen dafür Zinsen sowie die Rechte an den Immobilien als Sicherheit. Der Zinssatz der Pfandbriefe orientiert sich dabei an der Rendite für deutsche Staatsanleihen. Sie wollen es genauer wissen? Dann empfehlen wir Ihnen unseren Ratgeberartikel „Pfandbriefe: Wie Banken ihre Baufinanzierungen refinanzieren“.
Wir halten fest: Da eine Baufinanzierung zu den langfristigen Anlagen zählt, hängt die Zinsentwicklung für Baudarlehen maßgeblich von den beiden Faktoren Bundesanleihe und Pfandbrief ab. Steigen die Zinsen für Bundesanleihen, steigen die Zinsen für Pfandbriefe und somit steigen auch die Zinsen für Baufinanzierungen.
Der EZB-Leitzins hat keinen unmittelbaren Einfluss auf die Zinsentwicklung der Baufinanzierung, kann aber als indirekter Einflussfaktor gewertet werden. Denn Banken erhöhen oder senken ihre Zinsen, wenn sie erwarten, dass die Europäische Zentralbank (EZB) den Leitzins verändern wird. Die Baufinanzierungszinsen bewegen sich also in der Regel früher, bevor die EZB den Leitzins verändert. Insofern hat er nur einen indirekten Einfluss auf die Baufinanzierungszinsen.
Mit dem EZB-Leitzins wird im Allgemeinen der Hauptrefinanzierungssatz der EZB bezeichnet. Er gibt an, zu welchem Zinssatz sich die angeschlossenen europäischen Banken Geld bei der EZB leihen können. Ab dem 05. Februar 2025 beträgt der EZB-Leitzins 2,9 %. Banken müssen also etwas weniger bezahlen, wenn sie sich frisches Geld bei der EZB leihen. Die Kosten preisen Banken unter anderem in die Konditionen der Darlehenszinsen ein.
Nachfolgend haben wir Ihnen 10 Tipps zusammengestellt, wie Sie in Hinblick auf die Zinsentwicklung agieren sollten:
Weitere Details zur Zinsentwicklung erläutern Ihnen gerne unsere Spezialisten für Baufinanzierung. In unserem Ratgeber Beratung bei Dr. Klein erfahren Sie, wie die Beratung funktioniert und wie Sie ein Immobiliendarlehen bei Dr. Klein erhalten.
Nutzen Sie unser Angebot aus über 550 Spezialisten für Baufinanzierung und lassen Sie sich beraten.
Weitere Themen finden Sie in unserem Ratgeber Immobilienfinanzierung
